quinta-feira, 27 de julho de 2017

Balanços de Empresas: Onde Achar?

Olá, olá!

Poderia responder à pergunta título com o óbvio "veja o RI da empresa" ou "procura na Bovespa", mas vou indicar um site muito, muito bom: aqui . Gosto muito do trabalho do Eduardo Cavalcanti e vale a pena assistir as análises em vídeo dele. Está tudo mastigadinho, só é preciso analisar e ter senso crítico. Site gratuito, só precisa fazer cadastro.

Um abraço! 

quarta-feira, 26 de julho de 2017

Considerações do Banco Data

Olá, olá!

Anteontem mandei um e-mail para o Banco Data perguntando acerca da veracidade dos dados que ele apresenta. Para minha surpresa, eles foram rápidos no gatilho e me enviaram um minuncioso esclarecimento. Desde já parabenizo pela agilidade e explicação detalhada.

Segue (coloquei em vermelho umas coisinhas que são pertinentes, se é que me entendem...):

Olá, Jacqueline, tudo bem?

Agradecemos pelo seu contato e pela oportunidade que concede para que possamos nos manifestar.

Em relação aos seus questionamentos, esclarecemos que o site Banco Data não gera ou audita nenhum dado sobre as instituições financeiras. Todos os dados disponíveis são públicos e extraídos diretamente do site do Banco Central. Nossa missão apenas é organizar e gerar um relatório consolidado das informações que o site do Banco Central traz de forma pouco amigável aos usuários.

Em suma, todas informações que você encontra no Banco Data estão disponíveis e podem ser checadas a qualquer momento no site do Banco Central. Os dados trimestrais são provenientes da seção IF.Data, que está disponível no site do BCB http://www.bcb.gov.br/, bastando acessar a opção do menu “Sistema Financeiro Nacional” e, em seguida, “IF.Data – Dados Selecionados de Entidades Supervisionadas”. Outra opção é o acesso pelo link direto: https://www3.bcb.gov.br/informes/relatorios?lingua=pt

Já os dados mensais são obtidos através do sistema “Balancetes”, que está disponível pela opção “Sistema Financeiro Nacional”, “Informações para análise econômico-financeira” e “Balancetes”. Ou diretamente pela URL http://www4.bcb.gov.br/fis/cosif/balancetes.asp
Todos os dados gerados pelo BCB são importados por nosso robô, o que faz com que todo o processo ocorra sem intervenção humana, eliminando a chance de qualquer erro durante a transferência.

Frequentemente, recebemos questionamentos sobre divergências existentes entre os dados que estão nos sistemas do Banco Central e os demonstrativos que são publicados pela própria instituição. Entretanto, os dados que estão nos sistemas do Banco Central também são informados pela própria instituição, por meio do preenchimento de documentos de entrega obrigatória.

Todavia, muitas empresas no Brasil, sejam instituições financeiras ou empresas de capital aberto negociadas na Bolsa, possuem contabilidades confusas. O site bastter.com, que divulga dados para análise fundamentalista de ações, inclui a seguinte observação nos seus quadros de demonstrativos financeiros (Por exemplo: https://www.bastter.com/mercado/acao/abev.aspx):
“Os quadros usam os dados oficiais auditados e consolidados entregues a Bovespa. Há diferenças nos releases pois a empresa pode colocar o dado que quiser nos releases. Para conferir os dados, clique em dados da companhia no cabeçalho da empresa e depois em relatórios financeiros.”

É uma situação semelhante à que acontece com o Banco Data, porém, desta vez, a questão é uma divergência entre os dados que empresa entrega à Bovespa e os dados que informa nos releases que estão em sua área de Relação com Investidores. Este tipo de divergência não é uma novidade, porém, com o surgimento de ferramentas que facilitam o acompanhamento, ficou muito fácil constatar que os dados que uma instituição fornece ao Banco Central, à CVM ou à Bolsa não conferem entre si ou entre os dados disponibilizados pela própria instituição em sua área de RI.

Por fim, para os dados disponibilizados pelo Banco Central e compilados pelo Banco Data, esclarecemos que podem acontecer casos em que:

Há diferenças na metodologia adotada: o Banco Central do Brasil utiliza a metodologia COSIF. Entretanto, existem outras metodologias, com critérios contábeis distintos. Muitas instituições publicam dados seguindo a International Financial Reporting Standards (IFRS). Logo, ao comparar dois demonstrativos contábeis, é importante que ambos sigam a mesma metodologia. Maiores informações em: 

Há observações: quando houver alguma observação explícita para um determinado trimestre, esta observação poderá levar a alguma divergência nas informações. Por exemplo, se a instituição financeira não respeitou o prazo de entrega dos documentos contábeis ao BCB. Pode ocorrer, nesta situação, de constarem os dados de apenas 60 dias, ao invés dos 90 dias do trimestre. Todavia, é uma obrigação da instituição cumprir as datas determinadas pelo BCB para a entrega dos dados contábeis.

Conglomerado versus subsidiária: Ao analisar os resultados, é necessário atentar-se se a instituição é um conglomerado ou uma instituição independente. Há instituições cujo conglomerado passa por processo de recuperação judicial ou tem dados pouco apresentáveis e, a fim de melhorar sua imagem, exibem-se apenas os demonstrativos contábeis de uma instituição que faz parte daquele conglomerado e não do todo. Por exemplo, o conglomerado do “Banco Exemplo” é formado pelo “Banco Exemplo”, que tem bons resultados, pela “Exemplo DTVM” e pela “Exemplo Participações”, ambas altamente deficitárias. Neste caso, o conglomerado é obrigado a informar ao Banco Central os seus resultados, contudo, em sua área de RI, são veiculados apenas os dados positivos do “Banco Exemplo ” e ignorados os dados do conglomerado, que são altamente prejudicados pelo fraco desempenho da “Exemplo DTVM” e da “Exemplo Participações”.

Instituições que mudaram de tipo: Há instituições que eram independentes e hoje são um conglomerado. Muitas corretoras, financeiras e cooperativas de crédito tem se tornado conglomerados financeiros. Neste caso, é necessário atentar-se para comparar os resultados de conglomerado com conglomerado e de instituição independente com instituição independente. Esta é uma mudança natural, geralmente ocasionada pelo crescimento da instituição. Não há nada de irregular.

A lei 7.492/96 prevê como crimes contra o sistema financeiro nacional: Art. 10. Fazer inserir elemento falso ou omitir elemento exigido pela legislação, em demonstrativos contábeis de instituição financeira, seguradora ou instituição integrante do sistema de distribuição de títulos de valores mobiliários; Art. 11. Manter ou movimentar recurso ou valor paralelamente à contabilidade exigida pela legislação. Link para a lei completa: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L7492.htm

Esperamos ter respondido sua dúvida a contento. Não hesite em entrar em contato caso surjam novas dúvidas.

Att.

segunda-feira, 24 de julho de 2017

Fim da Novela Modal

Olá, olá!

Editei este post aqui a pedido do CEO da Modal DTVM, Rodrigo Puga. Sim, o comentário que está nest post foi dele, confirmei com o próprio via Facebook.

O trecho que foi editado foi uma opinião minha, mas os dados expostos pelo Banco Data continuam no post porque, como dizem os jornalistas, meu compromisso é com a verdade.

O que posso concluir com isso tudo é que CEOs veem blogs com baixíssima visualizações e que acho legal a corretora Modal estreitar os laços com clientes, mas ainda não acho legal o balanço do banco, conforme está aqui, mas não vou opiniar mais sobre, quem quiser, clica no link e conclua sozinho.

Tentei editar o mínimo possível para que o texto não perdesse sua essência e não gostei da censura, imagina se todos os bancos sobre os quais eu fiz post viessem comentar dizendo que cometi um erro gravíssimo, etc etc, mas em atenção ao pedido dele, fui educada e alterei a parte onde expunha minha opinião.

O cliente é quem tem razão e o cliente consciente sempre irá verificar a saúde de uma instituição financeira antes de fazer um investimento.

Abraços a todos!

EDITADO ÀS 17:46:

Rodrigo Puga solicitou que eu adicionasse esses links aqui:

Link 1

Link 2

Link 3



domingo, 23 de julho de 2017

Esclarecimentos


Olá, olá!

Retirei dois posts do blog por um período que, espero, seja curto. Um foi o post sobre a dica do SST QG e o outro foi o que fiz há pouco. Vou tentar apurar a veracidade do comentário que recebi aqui porque a veracidade do que eu disse está baseada no site do Banco Data. Como sou muito pobre para ser processada, vou segurar os posts. Peço desculpas aos leitores, mas eu não estou a fim de me meter em bate-boca, mesmo duvidando que tenha sido um comentário verídico.

Quem leu, leu, quem não leu, espero em breve poder devolver os posts. Um abraço!

sábado, 22 de julho de 2017

Comparando Ações


Olá, olá!

Às vezes acontece de haver duas ou mais ações de um mesmo setor que parecem interessantes e bate aquela dúvida sobre qual é o melhor papel. Longe de mim ensinar qualquer coisa sobre análise de balanço de empresa, vou deixar só uma dica: Comparandus. Neste site você consegue comparar os balanços de até quatro empresas ao mesmo tempo. Acho muito válido e segue um exemplo de como ele funciona:

Hering ou Renner? Eis a questão...

O site é gratuito, só é necessário se cadastrar. Entretanto, ressalto que é sempre bom procurar outras fontes, mesmo sendo esta esta uma ferramenta útil.

Um abraço!

quinta-feira, 20 de julho de 2017

O Custo de Corretagem de Ações + Dica


Olá, olá!

Uns dos maiores problemas que o micro investidor encontra no mercado de ações são os custos com custódia e corretagem. Os analistas geralmente recomendam que a pessoa acumule um montante para comprar ações que seja de 0,5 a 1% o valor desses custos, ou seja, se minha corretora cobra R$ 10,00 de corretagem e R$ 10,00 de custódia, devo então executar uma ordem R$ 2.000,00 para compensar os R$ 20,00 de custos. O André Bona vai além e pede para que se considere os custos de venda (caso a pessoa queira vender lá na frente por algum motivo), então pegue meu exemplo e multiplique tudo por dois. Isso, apesar de verdadeiro, desanima porque o valor a investir fica alto. 

Entretanto, conforme dito aqui a Rico tem suas aplicações automáticas que são o pulo do gato para os que tem pouco para investir (e quem está iniciando na RV tem que investir pouco mesmo). A limitação desse serviço são as opções de ações, pois as que tem menos liquidez não aparecem para programar a compra. A grande maioria das ações que quero na minha carteira estão nesse serviço, mas o que fazer com as outras? Juntar um montante, como mencionei no início do texto? A resposta é: não. Descobri que há uma forma de pagar bem menos na corretagem na Modal Mais.

Trecho editado em 24/07/2017 a pedido do CEO da Modal DTVM, Rodrigo Puga:

Disclaimer: veja os dados do banco Modal aqui  

Há um site chamado Suicide Squad Traders que, como o nome diz, é uma plataforma de traders que tem parceria com a Modal e quem faz parte dele paga R$ 1,49 por corretagem na Modal Mais (que já não cobra custódia). E não, você não precisa ser trader, você só precisa se cadastrar no site. Portanto, com R$ 150,00 você já compra ações por um preço que compense a corretagem. Esse valor não está atrelado ao tipo de ações, se tem ou não liquidez, etc. Escolha o papel e compre, lembrando que cada ordem executada é R$ 1,49. 

De nada.

quinta-feira, 13 de julho de 2017

As Ações de Julho + Atualizações

Eu tentando achar equilíbrio nessa semana.

Olá, olá!

Estou menos doente do que estive antes, apesar da tosse e da voz de cigarro (eu não fumo, então já se pode imaginar o quão inflamada a garganta esteve). Dessa vez a Rico não me trolou e pude investir em paz nas ações. Ontem eu quebrei o voto de não-curiosidade e resolvi ver a cotação das minhas ações após a notícia "Lula condenado" e o resultado foi: subiu tudo. Não que seja algo real e fixo - a renda variável varia - mas quis me iludir por alguns minutos, me deixa :p

Esse mês adicionei Engie e Grendene. Queria uma empresa do ramo de elétricas, poderia ter sido a Taesa? Poderia, mas é Unit e eu não curto, então foi a Engie que tem bons balanços e a governança me agrada. 

Amanhã recebo meus primeiros proventos do FII que investi em junho, clap clap. 

Estou há duas semanas sem atividades físicas. Devo ter adoecido por isso, inclusive. Estou bem cansada essa semana e só vou pensar em me movimentar a partir de 3ª que vem, é uma determinação pessoal.

Os treinamentos que tive do trabalho foram úteis, então todo o esforço de ir pra longe e pegar condução infernal valeu a pena, afinal.

No mais, só quis fazer um post rápido para descontrair. Beijos para todos!

segunda-feira, 10 de julho de 2017

Onde Investi? Julho.

Grr..

Olá, olá.

Depois de mais um hiato que eu disse que teria aqui voltei só para falar dos investimentos do mês. Estou feliz e puta. Feliz porque o salário veio limpo após cinco meses de vale (referente a uma viagem que fiz no ano passado) e, pode não parecer nada, estou me sentindo muito rica hahahaha. Adeus, parcelas de todo e qualquer tipo! Com um dinheiro a mais, pude investir mais e o ciclo foi virtuoso.

E por que estou puta? Trabalhei o fim de semana inteiro, cheguei morta ontem em casa e ainda adoeci. Minha garganta está ruim, estou com um forte resfriado e não gostaria de sair de casa por uns três dias, só que ainda tenho um treinamento pra fazer essa semana na puta que pariu no Rio e o resto do mês eu não vou ter sossego. Há que se considerar que tenho que dar graças a Deus que estou trabalhando, pelo menos. Disso eu não reclamo. Mas que eu to igual àquele coelho da Alice, eu to.

Enfim, pra encurtar : 
  • LCI 180 dias (isso é pra ser a reserva de emergência. Resolvi que depois dos 6 meses reservados, os outros 6 ficariam menos líquidos. Tipo, se eu for demitida hoje e não receber nenhum puto, bate na madeira, já tenho o sustento de 6 meses e por isso não preciso dos outros 6 tão líquidos assim.)
  • Ações. Programei pra hoje, vamos ver se a Rico compra certo dessa vez. 
  • FII (KNRI11. Não me pergunte os critérios... a minha cabeça dói só de pensar nos relatórios de FII...)
Uma ótima semana para os que ainda lembram de mim. Vou visitar os blogs dos colegas de finasfera, prometo :)


Deixa eu correr, porra!

segunda-feira, 3 de julho de 2017

Um Mês na RV


Olá, olá!

No dia 23 de junho fiz um mês de renda variável. Relatei aqui sobre o início e tals. Estou fazendo este post hoje porque recebi meus primeiros dividendos do Itub3 que emoção. Eu entrei na RV para ser holder, ou seja, para passar muuuuitos anos nela. Por mais ansiosa que eu seja (eu roo unha), não fiquei em momento algum preocupada com as oscilações, até então. Primeiro que não fico caçando cotação e me preocupando se paguei caro ou barato porque invisto muito pouco em RV para me preocupar com isso. Segundo porque estou segura sobre as empresas que decidi me tornar sócia. Li e estudei sobre análise fundamentalista, não garanto nada de espetacular, mas o básico que consegui entender está sendo útil para separar o joio do trigo, ao menos nesse comecinho. Algumas coisas como Capex e EBITDA eu achei meio difícieis de entender. Entender coisas relacionadas à Governança, apesar de ter várias nuances me parece mais tranquilo (tag along, free float, segmento de listagem, etc) e é um dos critérios principais que verifico. Enfim, não vou falar tanto sobre algo que apenas estou engatinahndo.

Quando a minha relação com a corretora Rico, tenho sentimentos confusos. Em pouco mais de um mês de corretora já tive uns 3 problemas (mais do que 3 anos de Easynvest que muita gente chama de Bugnvest). Entretanto, eu seria injusta se dissesse que o atendimento da Rico é ruim. Muito pelo contrário, eles são extremamente educados e acho o site deles melhor do que o da Easy. Meus problemas foram, respectivamente:
  • Minha primeira aplicação automática 
Fui comprar ações Itub3 e dei o azar de no dia elas não terem a liquidez necesária. No dia seguinte notei que nada havia mudado no meu home broker, liguei para a Rico e a pessoa que me atendeu disse que era assim mesmo que em 3 dias acompra seria liquidada, etc. Eu achei estranho (não o prazo de liquidar, claro! mas não aparecer 'ordem executada') e 3 dias depois liguei de novo dizendo que nada mudou. Aí eles compraram as ações pra mim sem cobrar nada. Nem os 50 centavos da corretagem.

  • Minha terceira aplicação automática 
Novamente Itub3. Enquanto o site me der a opção de comprar vou insistir, uai Não tinha liquidez e tals, já liguei no dia seguinte exlicando o que houve e compraram para mim. Dessa vez me cobraram quase 20 reais que eu rapidamente solicitei estorno. Levou uma semana pra eu reaver o dinheiro, mas reavi. Recebi ligações da corretora pedindo desculpas, muito educados.

  • Bug no sistema
Ao contrário da Easynvest que gosta de "sumir" com o dinheiro que você tem aplicado, a Rico me reconheceu como cliente nova e me pediu para refazer o cadastro, criar nova assinatura eletrônica, etc. Bug este que foi resolvido no dia seguinte. Como foi na mesma semana do estorno, me ligaram pra resolver isso também.

Ou seja, pelo curto espaço de tempo que estou lá, já tive alguns problemas, mas tudo já foi resolvido. Por enquanto não penso em aplicar em ações por outra corretora porque a Rico tem me atendido bem no qua tange os valores pequenos que aplico, mas futuramente pretendo investir nas ações que não estão disponíveis nas aplicações automáticas da Rico por outra corretora. Pensei na Modal Mais, mas o banco Modal está mal das pernas . Estou com uma micharia lá investida em FII, alguém investe por lá?

Um abraço!